Tiêu đề PVD - Cập nhật định giá
Loại báo cáo Phân tích công ty
Nguồn VDSC
Ngành Dầu khí
Chi tiết Ngày : 19/10/2026
Số trang : 13
Ngôn ngữ : Tiếng Việt
Dạng tệp : .PDF
Kích thước : 5286 Kb
Tải về: 4
Tải về
Bình chọn (Bạn phải đăng nhập để bình chọn)
Tóm tắt

Chúng tôi cho r ằng PVD đang bước vào giai đoạn mở rộng công su ất, với động lực tăng

trưởng đến từtỷ lệ sửdụng đội giàn duy trì caovà đóng góp gia tăng từcác giàn mới. Mặc dù

lợi nhuận Q2–Q3/2026 chịu ảnh hưởng bởi một số chi phí mang tính ngắn hạn, triển vọng từ

Q4/2026 và năm 2027 tích cực hơn khi các yếu tố này giảm dần, PVD IX đóng góp trọn năm

và PVD X dựkiến bắt đầu khoan từQ2/2027.

Sử dụng kết hợp phương pháp chi ết khấu dòng ti ền và so sánh EV/EBITDA với tỷ lệ 50:50,

chúng tôi xác định mức giá hợp lý cổ phiếu PVD trong một năm tới là 21.800 đồng/cổ phiếu,

tương ứng mức sinh lời kỳ vọng là 23% dựa trên giá đóng cửa ngày 15/10/2026. Chúng tôi

khuyến nghị MUA dành cho PVD.

Rủi ro đầu tư: Các hợp đồng khoan bị trì hoãn; giá thuê giàn giảm mạnh hơn kỳ vọng; và tiến

độ đưa giàn mới vào vận hành chậm hơn kế hoạch sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến KQKD của

doanh nghiệp trong kỳ.