Tiêu đề | VTP_Analyst meeting_27 12 2018 |
---|---|
Loại báo cáo | Phân tích công ty |
Nguồn | BSC |
Doanh nghiệp | VTP |
Chi tiết |
Ngày : 27/12/2018 Số trang : 7 Ngôn ngữ : Tiếng Việt Dạng tệp : .PDF Kích thước : 948 Kb Tải về: 639 Tải về |
Bình chọn | (Bạn phải đăng nhập để bình chọn) |
Tóm tắt |
Chúng tôi đã tham dự buổi họp mặt NĐT Q4 niên độ tài chính 2018 và ghi nhận một số nội dung sau: Định giá Kết thúc phiên giao dịch ngày 26/12/2018, VTP đóng cửa ở mức 126,000 VND/cổ phiếu, tương đương với mức P/E trailing là 16.9, P/B là 8.3, mức định giá này sát với mức P/E trung vị của khu vực là 16.4. Catalyst · Tiềm năng tăng trưởng từ thị trường Thương mại Điện tử · Nhà nước thoái vốn xuống dưới 49% vào năm 2025 và công ty đang tìm kiếm đối tác chiến lược. Rủi ro đầu tư · Cạnh tranh gay gắt từ các doanh nghiệp nước ngoài · Biến động các chi phí nguyên liệu đầu vào (xăng, dầu,.) · Công nghệ lạc hậu so với đối thủ Cập nhật kết quả kinh doanh Trong 3Q.2018, VTP ghi nhận DT và LNST lần lượt là 3,238 tỷ (+9.5% yoy) và 193 tỷ (+59.3 % yoy). Biên LNG lũy kế đạt 11.3%, cải thiện từ mức 8.3% so với cùng kỳ. Trong tháng 7, VTP nhận chuyển giao 800 cửa hàng từ Viettel Telecom nhằm triển khai các dịch vụ gia tăng. Công ty dự kiến năm 2019 thị phần đạt 30% (hiện tại: 25.7%), mức tăng trưởng duy trì 40 – 50%/năm. Mục tiêu 2021 thị phần đứng thứ nhất Việt Nam. |