Tiêu đề | SGP_MUA_TP 25,000VND_Upside 18%_Cảng Nước Sâu Nâng Tầm Doanh Nghiệp_BSC Company Update |
---|---|
Loại báo cáo | Phân tích công ty |
Nguồn | BSC |
Ngành | Công nghiệp |
Doanh nghiệp | SGP |
Chi tiết |
Ngày : 13/07/2021 Số trang : 13 Ngôn ngữ : Tiếng Việt Dạng tệp : .PDF Kích thước : 1564 Kb Tải về: 4170 Tải về |
Bình chọn | (Bạn phải đăng nhập để bình chọn) |
Tóm tắt |
QUAN ĐIỂM ĐỊNH GIÁ
Chúng tôi khuyến nghị MUA mã cổ phiếu SGP với giá trị hợp lí là 25,000 VND/CP, +18% so với mức giá ngày 13/07/2021 dựa trên phương pháp định giá P/E với mức P/E mục tiêu 2021 = 14.5x nhằm phản ánh kỳ vọng tăng trưởng của SGP đến từ tiềm năng Cảng SSIT và dự án Nhà Rồng – Khánh Hội.
DỰ BÁO KQKD
BSC dự báo DTT và LNST 2021 lần lượt đạt 1,080 tỷ VND (+15.4% YoY) và 373 tỷ VND (+62% YoY), tương đương EPS FW2021=1,723 VND/cp, tương ứng với mức P/E FW2021=13.8x với giả định: (1) Sản lượng hàng hóa thông qua hệ thống cảng của SGP đạt 9.9 triệu tấn (+12% YoY) và (2) Sản lượng cảng SSIT đạt 1.3 triệu TEUs (+30% YoY) giúp lãi từ liên doanh liên kết tăng đạt 85 tỷ VND, tăng gấp 12 lần cùng kỳ.
TRIỂN VỌNG ĐẦU TƯ
QUAN ĐIỂM KĨ THUẬT (Dành cho NĐT ngắn hạn)
RỦI RO
CẬP NHẬT DOANH NGHIỆP
|