| Title | SZC_MUA_TP 62,700 VND_Upside 26%_Tiềm năng đột phá_BSC Company update |
|---|---|
| Report Type | Phân tích công ty |
| Source | BSC |
| Industry | Tài chính |
| Bussiness | SZC |
| Detail |
Date : 23/11/2021 Total pages : 8 Language : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 847 Kb Download: 1494 Download |
| Vote | (You must be logged in to vote) |
| Short Content |
QUAN ĐIỂM ĐỊNH GIÁ
Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với mã cổ phiếu SZC cho năm 2022 với giá 62,700 VND/CP, upside 26% so với giá ngày 22/11/2021 với phương pháp SOTP với WACC =9%.
DỰ BÁO KQKD
BSC dự báo DTT và LNST 2022 lần lượt đạt 1,123 tỷ đồng (+63%YoY) và 480 tỷ đồng (+53%YoY), Tương đương EPS FW=4,563 đồng, P/E FW=11x
LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ
RỦI RO
CẬP NHẬT DOANH NGHIỆP
DTT và LNST 9T/2021 lần lượt đạt 566 tỷ đồng (+43%YoY) và 256 tỷ đồng (+57%YoY). Doanh thu chủ yếu đến từ DT mảng kinh doanh KCN (+80%YoY) nhờ ghi nhận doanh thu cung cấp dịch vụ và bán đất KCN Châu Đức. Tuy nhiên, mảng kinh doanh BOT đã tạm dừng khai thác (-100%YoY) để lắp đặt hệ thống thu phí tự động không dừng (ETC) từ đầu năm 2021.
|