Tiêu đề | LTG_THEO DÕI_TP 45,300_Upside 8.4%_Cập nhật KQKD _BSC Company update |
---|---|
Loại báo cáo | Phân tích công ty |
Nguồn | BSC |
Doanh nghiệp | LTG |
Chi tiết |
Ngày : 08/06/2022 Số trang : 12 Ngôn ngữ : Tiếng Việt Dạng tệp : .PDF Kích thước : 836 Kb Tải về: 1169 Tải về |
Bình chọn | (Bạn phải đăng nhập để bình chọn) |
Tóm tắt |
Định giá BSC duy trì khuyến nghị THEO DÕI cho mã cổ phiếu LTG với giá mục tiêu là 45,300 đồng (+8.4% upside so với ngày 08/06/2022) theo phương pháp DCF
Dự báo kết quả kinh doanh
BSC kỳ vọng DTT và LNST của LTG đạt lần lượt 10,753 tỷ đồng (5% YoY) và 400 tỷ đồng (-4% YoY), tương đương EPS pha loãng loại trừ việc trích lập các quỹ dự phòng đạt 4,010 VND, PE fw = 10.5x. – Thấp hơn P/E của các DN trong ngành là 12.88 lần
Luận Điểm Đầu Tư
Catalyst
Rủi ro
Cập nhật KQKD
DTT và LNST Q1/2022 lần lượt đạt 2,345 tỷ đồng (-2%YoY) và 184 tỷ đồng (+0.2%YoY). Trong đó:
(1) Doanh thu thuốc bảo vệ thực vật (Thuốc BVTV) giảm 38%YoY, chủ yếu đến từ việc nhà cung cấp Syngenta sẽ chính thức ngưng hợp tác với LTG trong việc cung cấp thuốc BVTV do hợp đồng hợp tác đã hết hạn vào tháng 02/2022.
(2) Doanh thu nông sản +98%YoY bù đắp phần suy giảm của mảnh thuốc BTTV, chủ yếu đến từ việc đơn đặt hàng trong năm 2021, tiêu biểu là đầu năm 2022, CTCP Nông Sản Lộc Trời – thành viên của LTG đã giao đơn hàng xuất khẩu hơn 4,500 tấn gạo với đơn giá ~15.133 triệu đồng – cao hơn 37% so với trung bình giá gạo xuất khẩu Q1/2022.
|