Tiêu đề Báo cáo cập nhật TCB - MUA
Loại báo cáo Phân tích công ty
Nguồn MB Securities
Ngành Tài chính
Chi tiết Ngày : 21/02/2024
Số trang : 11
Ngôn ngữ : Tiếng Việt
Dạng tệp : .PDF
Kích thước : 1377 Kb
Tải về: 96
Tải về
Bình chọn (Bạn phải đăng nhập để bình chọn)
Tóm tắt

Dự báo của chúng tôi dựa trên cơ sở: (1) tăng trưởng tín dụng đạt hơn 20% trong năm 2024 và giảm xuống mức 17.5% trong 2025 ; (2) NIM sẽ được duy trì quanh mức 4.3-4.4%, tương đương với mức trước dịch Covid-19. Chúng tôi cho rằng mặc dù môi trường lãi suất thấp được duy trì nhưng lãi suất cho vay cũng sẽ giảm, đặc biệt các khoản vay liên quan đến BĐS nhằm kích cầu mảng cho vay này. Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với TCB và nâng giá mục tiêu 12 tháng lên 44,800 đ/cp, tăng 25.8% so với dự báo gần nhất với việc điều chỉnh mức P/B mục tiêu lên 1.1x (báo cáo gần nhất 1.0x).