Title | Báo cáo cập nhật TCB - MUA |
---|---|
Report Type | Phân tích công ty |
Source | MB Securities |
Industry | Tài chính |
Detail |
Date : 21/02/2024 Total pages : 11 Language : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 1377 Kb Download: 60 Download |
Vote | (You must be logged in to vote) |
Short Content |
Dự báo của chúng tôi dựa trên cơ sở: (1) tăng trưởng tín dụng đạt hơn 20% trong năm 2024 và giảm xuống mức 17.5% trong 2025 ; (2) NIM sẽ được duy trì quanh mức 4.3-4.4%, tương đương với mức trước dịch Covid-19. Chúng tôi cho rằng mặc dù môi trường lãi suất thấp được duy trì nhưng lãi suất cho vay cũng sẽ giảm, đặc biệt các khoản vay liên quan đến BĐS nhằm kích cầu mảng cho vay này. Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với TCB và nâng giá mục tiêu 12 tháng lên 44,800 đ/cp, tăng 25.8% so với dự báo gần nhất với việc điều chỉnh mức P/B mục tiêu lên 1.1x (báo cáo gần nhất 1.0x). |